Las probabilidades de default implícitas en los seguros contra un impago argentino se quintuplicaron en lo que va del año. La cobertura a un año por eventual cesación de pagos de la deuda argentina pasó de 1 por ciento a principios de 2018 a 5 por ciento. En el caso de los Credit Default Swaps (CDS), instrumento utilizado como respaldo, a cinco años duplicó la probabilidad de default de 17 a 33 por ciento. En 2001 el riesgo implícito en estos papeles había aumentado al 60 por ciento. En los últimos meses el precio del CDS a 5 años, el que más volumen opera, subió 158 por ciento, el reflejo de un deterioro de las expectativas del mercado sobre la capacidad de pago de Argentina, la cual quedó nuevamente en duda tras el mensaje presidencial.